फैल व्यापार 101

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फैल व्यापार 101 प्रशिक्षक यह व्यापार की बात आती है, इसमें से अधिकांश एक दिशात्मक शर्त बनाने के द्वारा किया जाता है। संभावनाओं बाजार में गिरावट आई है कि उच्च रहे हैं, तो दूसरे शब्दों में, हम इसे कम इसे कम कदम के रूप में हम पैसा बनाना होगा की आशंका। प्रचलित मुश्किलों किसी बाजार में अधिक कदम होगा कि कर रहे हैं इसके विपरीत, जब हम हम एक लाभ जुटाने के क्रम में ऊंची कीमतों पर बेच देंगे उम्मीद के साथ कि इसे खरीदते हैं। इसके अलावा, बाजार हमें गलत साबित होता है तो हम तेजी से हमारे घाटे में कटौती करेगा ध्वनि जोखिम प्रबंधन व्यायाम करने के लिए। इस पारंपरिक बाजार की अटकलों है। बाजारों में भाग लेने के लिए एक कम जोखिम विधि, लेकिन वहाँ है। इस विधि के रूप में व्यापक रूप से जाना जाता है, या उस बात के लिए अभ्यास किया, लेकिन किसी भी बाजार में पैसा बनाने के लिए एक व्यवहार्य तरीका हो सकता है नहीं है। क्या im की चर्चा करते हुए आमतौर पर फैल व्यापार क्या कहा जाता है। फैल व्यापार एक अनुबंध खरीदने और समवर्ती दोनों ठेके में कीमत में एक रिश्तेदार परिवर्तन से लाभ के क्रम में एक और अनुबंध की बिक्री शामिल है। ये इंट्रा-बाजार फैलता रूप में जाना जाता है, एक ही बाजार में किया जा सकता है, और वे भी एक अंतर-बाजार प्रसार के रूप में जाना जाता है, दो से संबंधित बाजारों के बीच किया जा सकता है। संस्थानों भारी स्टॉक, विकल्प, और वायदा बाजार में कारोबार के इस प्रकार में शामिल कर रहे हैं। फैल व्यापार में एक आधार के बाजारों misaligned हो या आदर्श के बाहर कारोबार कर रहे हैं जब एक स्थिति पैदा होती है। समय के अधिकांश वे संरेखण के लिए वापस लौट जाएगा। दो बाजारों के बीच यह कीमत आंदोलन चतुर प्रसार व्यापारी के लिए मुनाफे का उत्पादन कर सकते हैं। फैल व्यापार में दूसरा परिसर में कई संबंधित बाजारों में देखते हैं और उसके बाद सबसे मजबूत और उन बाजारों के सबसे कमजोर की पहचान है। मजबूत बाजार से खरीदा जा रहा है और कमजोर बाजार की ताकत ताकत begets और कमजोरी कमजोरी begets यह सोचते हैं कि shorted किया जाना चाहिए। प्रसार के इस प्रकार का सबसे अच्छा उदाहरण दो प्रतिस्पर्धी कंपनियों, एक दी अंतरिक्ष में सबसे मजबूत और सबसे कमजोर प्रतिद्वंद्वी है जो की पहचान करने और इस तकनीक को लागू करने में लग जाती है। विशेष रूप से, यदि आप इंटेल के खिलाफ प्रतिस्पर्धा चिप निर्माता एएमडी के बारे में सोचते हैं। इस परिदृश्य में सबसे स्पष्ट प्रसार वे बाजार के नेता हैं, क्योंकि एक साथ एएमडी के शेयरों shorting, जबकि इंटेल के शेयरों को खरीदने के लिए है। हम नीचे चार्ट से देख सकते हैं कि इस विशेष जोड़े (प्रसार) व्यापार में एक व्यापारी (इंटेल के शेयरों की साजिश रचने नीली रेखा बनाम एएमडी के बंद भाव का प्रतिनिधित्व नारंगी लाइन) बहुत अच्छी तरह से किया होता। इस रणनीति के इस बिंदु को व्यक्त करने के लिए यह दिखा एक वायदा उदाहरण आईएम नहीं है। जैसा कि मैंने पहले उल्लेख किया है, कुछ वायदा अनुबंध संरेखण से बाहर चले जाते हैं। तो यह विशेष रूप से क्या मतलब है? उदाहरण के लिए ब्याज दरों में ले चलें। हम कम से कम परिपक्वता अवधि में एक सामान्य उपज वक्र ब्याज दरों में अब परिपक्वताओं की तुलना में कम कर रहे हैं। एक तीस साल के बॉन्ड पर यील्ड के बारे में 2.6% है, जबकि उदाहरण के लिए, एक 3 महीने की टी-बिल पर उपज केवल कुछ बिंदुओं के आधार पर है। ज्यादातर वस्तुओं में आज के मूल्य भविष्य में कीमत की तुलना में आम तौर पर कम है। दो चार्ट के नीचे हैं; एक 2015 कच्चे तेल अनुबंध के अप्रैल प्रदर्शित कर रहा है और अन्य 2015 अनुबंध के दिसंबर है। अप्रैल अनुबंध पर मूल्य नोटिस $ 48.17 है और दिसंबर $ 57.06 है। तेल जो सामान्य है, कंटंगा में है। एक फैल व्यापारी दिसम्बर को बेचने और वह कीमत अंतर हटना होगा मानना ​​है कि यदि अप्रैल खरीद सकते हैं। उदाहरणों सामने महीने आगे बाहर महीने की तुलना में अधिक महंगे हैं, जहां हालांकि, कर रहे हैं। इस घटना backwardation कहा जाता है। हम मई (नीली रेखा) और नवंबर (नारंगी लाइन) सोया बीन ठेके के बीच यह देखने के लिए नीचे दिए गए। कीमत में यह विकृति, सही किया, अगर प्रसार व्यापारी के लिए अवसर का प्रतिनिधित्व कर सकते हैं। फैल व्यापार, एकमुश्त ठेके खरीदने या बेचने की तुलना में कम जोखिम होने के अलावा, बहुत कम मार्जिन आवश्यकताओं है, जो एक अतिरिक्त लाभ के साथ आता है। लब्बोलुआब यह है कि फैल व्यापार सभी के लिए नहीं है। हाँ, कम जोखिम theres लेकिन यह भी कम संभावित इनाम theres। तो, विचार के लिए कुछ खाना, यह पता लगाने के लिए और अपने आप के लिए देखते हैं। अगली बार, अच्छा व्यापार तक।